证券行业投顾考核办法将改，财富管理能否全面拥抱买方时代？

在全球经济震荡背景之下，证券产业发展引人注目。据最新数据披露，2023年证券经纪人金融产品销售收入骤降至1.33亿元人民币，较去年同期锐减11%。这给广大从业者敲响了警钟，基金销售费用下滑使得行业竞争加剧。在过去强调销售额度为主导理念的环境中，如何才能有效贯彻“以人为本”的价值理念，是当前迫切需要解决的核心问题。

代销收入的寒冬

虽然行业整体表现出较缓的财务税务年度收益衰退，仍有部分企业承受严重影响。特别是在公共资金发行受限且私人基金及证券衍生品管制推行困难的背景下，消费品终端销量大幅下降。近期，如上海尚善基金与南京途牛基金等第三方代理商相继选择退出市场，预示着金融产品重要分销渠道券商正在遭遇愈发严峻的收入下滑危机。这场压力犹如寒流侵袭，给众多券商带来沉重负担。

市场竞争的加剧

公募基金持仓不断刷新纪录，券商代销市场份额日益攀升，反观私募基金这类证券市场其他金融产品的增长则显得乏力，逼使券商代销业务向新增市场寻求机会。新数据揭示，2023年券商因销售金融产品所得收益仅占经纪业务收入的约12%，同年经纪业务收入大幅下滑达13.32%，可见行业整体形势严峻。同时，基金销售成本已接近底线，预示着券商代销金融产品业务面临更大困境。面对如此困境，各大券商倍感压力，也迎来重大挑战。

考核机制的反思

2023年，基金销售佣金再次下降，给券商业绩带来明显冲击，引发金融产品代销连锁效应日益严峻。同时，零售市场新客户增长陷入停滞，各大企业纷纷转向现有客户群体，市场竞争压力倍增。在此背景下，券商需调整考核机制，转变以收入为导向的旧模式，注重满足客户需求。近年来，证券行业已将财富管理提升至战略高度，其中，基金投资顾问体系成为重要驱动力。虽然部分券商实现签约规模超百亿元的佳绩，但仍有多数券商依赖投资顾问推销基金获取收益。当前券商考核标准过于强调收入贡献，与买方投资顾问理念相悖，应更关注客户再投资率、留存率及盈利水平等关键指标，然而现阶段能做到此的券商寥寥无几。

买方投顾的挑战

面对市场竞争的加剧，考核体系作为引领业务发展的重要手段正受到广泛关注。证券机构已经开始向以客户为中心的买方投资顾问模式转型。然而，财富管理买方时代是否已经到来这个问题仍然需要进一步探究。当前，大多数金融机构只在部分地区进行了调整和完善考核机制的尝试。在实际运营中，投资人的疑虑及市场动荡可能导致初期的受损。因此，新的商业模式的获利情况还不明确，赢取投资者的信任显得极为重要。为了应对上述挑战，各大金融机构正在努力寻找创新性的解决办法，类似于勇敢地投入到激烈的战役之中。

财富管理的未来

对财富管理业的未来，公众普遍表示担忧。然而，权衡财富行业兴衰的关键在于大型证券机构的决断与行动。只有始终遵循”客户为尊”理念的企业，方能在市场的洗礼中立足。针对所谓的”买家主导”现象，真相终会水落石出。

结语：变革的号角已经吹响

在证券行业转型加速的进程中，数据处理压力、收益乏力及市场竞争日渐激烈等问题愈发引人关注，新型投资顾问考核机制的重要性展露无疑。要解决这些难题，答案或许就在我们每天所做之事和决策之中。变革之声已然响起，让我们共同迎向这个即是挑战又是机遇的全新时代。